“荒诞”的岸外投资

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分类:时事评论

 

“(一个大马发展公司)以6.71%的实际利率借钱,来投资在一个回报率5.76%的匿名开曼群岛基金……这是非常荒诞的投资策略。”

 

 

70亿岸外投资没有控制权
潘俭伟抨一马公司“荒诞”
 
 
一个大马发展公司(1MDB)曾经被揭将逾70亿令吉的资金,存放在英属开曼群岛的岸外金融中心而引发争议;该公司在2013年的财政年报首度承认,对这笔巨额资金只有微乎其微的控制权。

此外,经稽查的账目也显示,这笔70亿令吉的投资,其回报率只有5.76%,还低过其借贷成本。

《KiniBiz》是在今日获得一个大马发展公司,截至2013年3月31日的财政年报完整内容。

一个大马发展公司按照规定应在去年9月底向公司委员会提呈这份财政年报,不过他们随后却申请宽限6个月,期间还撤换了原本的稽查公司。

未透露基金经理身份

根据这份财政年报,一个大马发展公司董事部在报告中就坦承,他们对这笔存放在开曼群岛的金融投资是“无法施予控制或显著影响”(unable to exercise control or significant influence)。

这意味该公司无法控制有关投资的决策和回报。

董事报告并未透露负责管理这笔资金的基金经理是谁,只表示是一家“拥有良好评级的持牌金融机构”。

根据董事报告,一个大马是透过成为Segregated Portfolio公司的“参与股东”来进行投资,投资额数是23亿2000万美元(依2012年9月汇率计算相等于大约70亿令吉)。

Segregated Portfolio公司是一家结构性投资公司(structured investment company)。这类公司通常都是通过非常复杂的金融操作来进行投资,内藏很大的投资风险。

潘俭伟批荒诞的投资

经稽查的账目显示,一个大马发展公司的这笔投资曾在2013年9月获得1亿3300万美元(约4亿3500万令吉)的现金股利。这相等于5.76%的年回报率。

对此,行动党八打灵再也北区国会议员潘俭伟(左图)就质疑,这笔投资是否值得,因为有关回报率是低过其借贷成本。

“(一个大马发展公司)以6.71%的实际利率借钱,来投资在一个回报率5.76%的匿名开曼群岛基金……这是非常荒诞的投资策略。”

根据在野党之前揭露,这笔70亿令吉投资当中,有50亿令吉其实是来自一个大马发展公司之前发行的政府保证债券,而而这笔资金随后也投资在几个外国投资案,特别是备受质疑的沙地石油国际公司(Petro Saudi Internnational)。

不过,沙地石油国际公司的投资案随后已经撤销,而这笔70亿令吉资金被指随后就转移投资在开曼群岛。

在野党在2013年全国大选之前曾对这笔投资表达担忧,担心它可能最终会不知所终,不过一个大马发展公司当时就驳斥这是在野党的选举抹黑伎俩。

若非地价重估将亏损

另一方面,《Kinibiz》也引述财政年报证实,一个大马发展公司若不是因为27亿令吉的地价重估收益,就会面对高达18亿令吉的亏损

 
经稽查的账目显示,一个大马发展公司在截至2013年3月31日的财政年获得8亿7800万令吉的盈利,不过这主要是得益于其产业投资进行重新估价,因此获得27亿令吉的账面收益。

若扣除这项账面收益,一个大马发展公司就可能会反亏18亿令吉。

面对12亿商誉折损

此外,账目也显示,一个大马发展公司因为2012年系列发电厂并购案,而面对12亿令吉商誉亏损。

《KiniBiz》分析,这显示一个大马发展公司有可能买贵了12亿令吉。

一个大马发展公司是在2012年期间,以过百亿令吉的价码,一连向第二大巨富阿南达克里斯南、云顶集团与森州皇室家族购买了多家发电厂。

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